Caixa volta a permitir que cliente contrate mais de um financiamento imobiliário

A Caixa Econômica Federal voltou a autorizar que um mesmo cliente tenha mais de um contrato habitacional utilizando recursos do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE). A liberação marca o fim de uma restrição que vigorava desde o fim de 2024 e que impactou diretamente consumidores, o mercado imobiliário e construtoras.

A mudança, confirmada em dezembro de 2025, atende a pedidos do setor e amplia as alternativas para quem busca crédito para aquisição de imóveis residenciais e comerciais.

Por que a Caixa havia suspendido contratos múltiplos?

No final de 2024, a Caixa adotou uma política mais rígida, impedindo que clientes que já possuíam um financiamento pelo SBPE contratassem um segundo crédito dentro da mesma modalidade.

Essa restrição incluía:

• titulares do financiamento;

• cônjuges e companheiros, independentemente do regime de casamento;

• clientes com contratos ativos em qualquer agência da instituição.

O objetivo do bloqueio era reduzir o risco de inadimplência em um período de volatilidade econômica e desaceleração do crédito imobiliário.

Na prática, muitas famílias e investidores ficaram impossibilitados de adquirir um segundo imóvel, mesmo tendo capacidade financeira comprovada.

O que muda com a liberação dos múltiplos contratos?

Com a nova diretriz, a Caixa volta a permitir que o cliente tenha dois ou mais financiamentos simultâneos dentro do SBPE, desde que cumpra os requisitos de renda e análise de crédito.

A decisão também derruba o impedimento que existia para casais. Antes, se um dos cônjuges já possuía financiamento ativo, o outro ficava impossibilitado de contratar um novo crédito dentro da mesma linha.

Agora, cada integrante da família pode ter contratos independentes, conforme sua renda e capacidade de pagamento.

Segundo a instituição, a reversão da regra foi motivada por:

• retomada de demanda no setor;

• pressões do mercado imobiliário e construtoras;

• maior estabilidade econômica ao longo de 2025;

• necessidade de oferecer mais flexibilidade ao consumidor.

O que é o SBPE e por que ele é tão importante?

O SBPE é um dos principais sistemas de financiamento imobiliário do país. Ele utiliza recursos da poupança para oferecer crédito habitacional com prazos longos e juros competitivos.

É amplamente utilizado por:

• compradores de imóveis usados;

• investidores imobiliários;

• famílias que buscam imóveis acima dos limites do Minha Casa, Minha Vida;

• aquisição de imóveis comerciais ou mistos.

Retomar a possibilidade de múltiplos contratos via SBPE representa um estímulo direto ao mercado, já que essa linha costuma ser responsável por grande parte dos financiamentos de imóveis de médio e alto padrão.

Impactos no mercado imobiliário com a mudança

1. Aumento na procura por novos imóveis

O setor já vinha pressionando a Caixa pela flexibilização. A impossibilidade de contratar novos créditos impactou lançamentos, freou vendas e limitou a participação de investidores.

Com a liberação, a expectativa é de aumento no volume de financiamentos a partir de 2026.

2. Estímulo para investidores e compradores de segunda moradia

O retorno dessa possibilidade beneficia especialmente clientes que buscam:

• segunda moradia de lazer;

• imóveis para locação;

• oportunidades comerciais;

• ampliação de patrimônio imobiliário.

Esse perfil de cliente é diretamente associado ao SBPE e havia sido prejudicado com a regra de 2024.

3. Recuperação das construtoras

A falta de flexibilidade nos financiamentos reduziu vendas e atrapalhou planejamentos do setor da construção civil. A nova regra melhora o ambiente para lançamentos e estimula obras que dependem de pré-vendas financiadas.

Como ficam os requisitos para contratar mais de um financiamento

Apesar da liberação, a Caixa reforça que a concessão de múltiplos contratos dependerá de uma análise rigorosa da capacidade de pagamento. Entre os critérios avaliados estão:

• comprovação de renda compatível;

• histórico de crédito;

• percentual de comprometimento da renda;

• existência de outras dívidas;

• situação do imóvel e documentação.

Ou seja, o cliente volta a ter liberdade para contratar mais de um financiamento, mas precisa demonstrar condições econômicas sólidas para assumir múltiplas parcelas ao longo do tempo.

O que essa decisão representa para o consumidor?

Para o comprador, a liberação significa:

• maior flexibilidade para organizar o patrimônio;

• possibilidade de comprar um imóvel adicional sem quitar o anterior;

• mais acesso ao crédito em um período de melhora nas taxas;

• liberdade para investimentos e expansão patrimonial.

Além disso, a regra beneficia famílias que precisam de um imóvel adicional para parentes, filhos em outra cidade ou algum projeto comercial.